The case for developing a ‘social’ standard as a matter of priority
As the International Sustainability Standards Board (ISSB) considers its forward workplan, looking beyond its first draft standards on Climate and General Requirements, it should be a priority for the Board to develop a thematic standard on ‘social-related’ disclosures. This can provide a much-needed, coherent frame for the future integration of sector-specific standards that build on the work of the Sustainability Accounting Standards Board (SASB) and others regarding, for example, health and safety, and diversity, equity and inclusion, along with other aspects of human capital. But a general standard on social-related disclosures is a necessary precursor to addressing those more granular issues.
In these comments, we elaborate on the case for a thematic ISSB standard on social-related disclosures, before touching briefly on the alternative ways such a standard could be framed. Finally, we highlight a number of ways in which this standard should complement but go beyond ISSB’s ‘General Requirements’ draft standard to address the particular risks and opportunities associated with social issues.
Le 23 février 2022, la Commission européenne a publié sa proposition de directive du Parlement européen et du Conseil sur le devoir de vigilance des entreprises en matière de durabilité. L’objectif principal de cette proposition “vise à faire en sorte que les entreprises qui opèrent sur le marché intérieur contribuent au développement durable […] grâce au recensement, à la prévention, à l’atténuation, à la suppression et à la réduction au minimum des incidences négatives potentielles ou réelles sur les droits de l’homme et l’environnement découlant des activités propres aux entreprises, à leurs filiales et à leurs chaînes de valeur.”
La directive peut avoir un impact positif, que ce soit pour les personnes ou la planète, en renforçant la qualité des processus de devoir de vigilance portant sur les droits humains et les risques environnementaux les plus graves, en encourageant des formes créatives d’actions individuelles et collectives pour adresser les risques à travers la chaîne de valeur, en améliorant la gouvernance interne et en élargissant l’accès aux voies de recours pour les personnes affectées par les activités des entreprises.
Cependant, pour que la directive atteigne ses objectifs et réalise l’ambition affichée de veiller à ce que les entreprises du marché intérieur contribuent à la durabilité en prévenant et en traitant les incidences négatives, elle doit être alignée avec les principales normes internationales de diligence raisonnable en matière de durabilité adoptées par les Nations unies et l’OCDE.
Dans cette analyse de la proposition de la Commission, Shift compare les points principaux du projet de directive par rapport aux normes non contraignantes que sont les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales. L’analyse se concentre sur les domaines au sein desquels un manque d’alignement sur les normes internationales risque d’entraver la capacité de la directive à atteindre ses objectifs. Shift délivre ici ses premières réflexions pour y remédier.
This report, authored by Shift, Business Fights Poverty and the Cambridge Institute for Sustainability Leadership, helps show how living wages not only offer a way out of in-work poverty and help tackle inequality, but also support business resilience, stability and growth.
As a route out of working poverty and a prerequisite to tackling growing income inequalities, living wages have growing support among business, civil society, and governments. This new collaboration of academics and experts has explored the business benefits of living wages alongside the high cost of inaction and found that paying a living wage can deliver:
More motivated and productive workforce, with lower staff turnover
Improved revenues and profits, for example, PayPal attributes much of its recent growth to the decision to pay ‘decent wages’ to all employees
Am 23. Februar 2022 veröffentlichte die Europäische Kommission ihren Vorschlag für eine Richtlinie des ‘Europäischen Parlaments und des Rates über die Sorgfaltspflichten von Unternehmen im Hinblick auf Nachhaltigkeit.’ Ziel der Richtlinie ist es, sicherzustellen, “dass im Binnenmarkt tätige Unternehmen zur nachhaltigen Entwicklung… beitragen indem sie potenzielle oder tatsächliche negative Auswirkungen auf die Menschenrechte und die Umwelt im Zusammenhang mit der eigenen Geschäftstätigkeit, ihren Tochterunternehmen und ihren Wertschöpfungsketten ermitteln, vermeiden, abschwächen, beheben und minimieren.
( Sorgfaltspflichtrichtlinie für nachhaltige Unternehmen, Erwägungsgründe unter (14))”
Shift begrüßt, dass die EU angesichts der Dringlichkeit der Herausforderungen für eine nachhaltige Entwicklung, vor denen wir alle stehen, eine Führungsposition in Bezug auf die Notwendigkeit verbindlicher Maßnahmen zur Verbesserung der Breite und Tiefe der menschenrechtlichen und ökologischen Sorgfaltspflicht einnimmt. Die Initiative der Kommission ist eine Gelegenheit, die in ihrem Potenzial, die Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt des unternehmerischen Handelns zu rücken, ihresgleichen sucht.
Mit der richtigen Ausgestaltung könnte eine Richtlinie zu besseren Ergebnisse für die Menschen und den Planeten beitragen, indem sie qualitativ hochwertige Sorgfaltspflichtprozesse, die sich auf die schwerwiegendsten Menschenrechts- und Umweltrisiken konzentrieren, verbreitet, indem sie kreative Formen des individuellen und gemeinschaftlichen Einflussvermögens von Unternehmen, um Risiken in ihren Wertschöpfungsketten anzugehen, fördert, die interne Governance und die Rechenschaftspflicht in Bezug auf Nachhaltigkeitsrisiken verbessert und die Wege zu Abhilfe für diejenigen erweitert, die durch geschäftliche Aktivitäten geschädigt wurden. Damit diese bedeutenden Chancen jedoch verwirklicht werden können und die Richtlinie ihr erklärtes Ziel erreicht, sicherzustellen, dass die Unternehmen im Binnenmarkt durch die Vermeidung und Bewältigung negativer Auswirkungen einen Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung leisten, muss die Richtlinie fest in den wichtigsten internationalen Standards für die Sorgfaltspflicht im Bereich der Nachhaltigkeit verankert sein, die von den Vereinten Nationen und der OECD angenommen wurden.
( Die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte (UN Guiding Principles) sind der maßgebliche globale Standard für die Vermeidung und den Umgang mit unternehmensbezogenen Menschenrechtsverletzungen. Sie erwarten von den Staaten, dass sie einen intelligenten Mix aus verpflichtenden und freiwilligen, nationalen und internationalen Maßnahmen ergreifen, um sinnvolle Veränderungen im Geschäftsverhalten zu erreichen. Die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (OECD-Leitsätze) orientieren sich an den UN-Leitprinzipien und decken neben den Menschenrechten ein breiteres Spektrum an Themen ab, darunter auch die Umwelt, und werden durch allgemeine und sektorspezifische Leitlinien unterstützt. Die Dreigliedrige Grundsatzerklärung der IAO über multinationale Unternehmen und Sozialpolitik bekräftigt diese Erwartungen, insbesondere in Bezug auf die Sorgfaltspflicht in Bezug auf Arbeitnehmerrechte)”
Bei der Analyse des Kommissionsvorschlags vergleichen wir zentrale Elemente des Richtlinienentwurfs mit den Soft-Law-Standards, die in den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen enthalten sind. Wir konzentrieren uns auf jene Bereiche, in denen wir glauben, dass die fehlende Angleichung an internationale Standards die Fähigkeit der Richtlinie, ihre erklärten Ziele zu erreichen, beeinträchtigen wird, und wir präsentieren erste Erwägungen, wie diese am besten angegangen werden könnten. Diese Analyse enthält unsere fünf wichtigsten Überlegungen zu diesem Thema.
El 23 de Febrero de 2022, la Comisión Europea publicó su, Propuesta de Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo sobre la debida diligencia en materia de sostenibilidad empresarial. Su objetivo general es “garantizar que las empresas que operan en el mercado interior contribuyan al desarrollo sostenible… mediante la identificación, prevención, mitigación, eliminación, y mitigación de los impactos adversos potenciales o reales sobre los derechos humanos y el medio ambiente relacionados con las propias operaciones de las empresas, sus filiales y a lo largo de sus cadenas de valor”.
Shift se congratula de que la UE asuma una posición de liderazgo en cuanto a la necesidad de adoptar medidas obligatorias para aumentar la amplitud y profundidad de la debida diligencia en materia de derechos humanos y medio ambiente, dada la urgencia de los retos de desarrollo sostenible a los que nos enfrentamos. La iniciativa de la Comisión es una oportunidad sin precedentes en cuanto a su potencial para que la sostenibilidad se ponga al centro en la forma de hacer negocios.
Con el marco adecuado, una Directiva podría mejorar los resultados para las personas y el planeta, incrementando los procesos de debida diligencia de calidad, con énfasis en los riesgos más graves para los derechos humanos y el medio ambiente, fomentando formas creativas de influencia individual y colaborativa por parte de las empresas para hacer frente a los riesgos a lo largo de sus cadenas de valor, mejorando la gobernanza interna y la rendición de cuentas sobre los riesgos de sostenibilidad, y ampliando las vías de remediación para los perjudicados por la actividad empresarial. Sin embargo, para que estas importantes oportunidades se materialicen, y para que la Directiva cumpla con su ambición declarada, la de garantizar que las empresas que operan en el mercado único contribuyan al desarrollo sostenible previniendo y abordando los impactos adversos, es fundamental que la Directiva esté firmemente basada en los estándares internacionales clave sobre debida diligencia en materia de sostenibilidad adoptados por la ONU y la OCDE.
Al analizar la propuesta de la Comisión, comparamos los elementos centrales del proyecto de Directiva con las normas de derecho indicativo contenidas en los Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre las Empresas y los Derechos Humanos y las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales. Nos centramos en aquellas áreas en las que creemos que la falta de alineación con la norma internacional dificultaría la capacidad de la Directiva para cumplir sus objetivos declarados, y aportamos nuestras reflexiones iniciales sobre la mejor manera de abordarlas. Este análisis presenta nuestras cinco principales reflexiones al respecto.
On 23 February 2022, the European Commission released its ‘Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on Corporate Sustainability Due Diligence. Its overall objective is to ensure that companies active in the internal market contribute to sustainable development …through the identification, prevention and mitigation, bringing to an end and minimization of potential or actual adverse human rights and environmental impacts connected with companies’ own operations, subsidiaries and value chains.
( Corporate Sustainability Due Diligence Directive, Recitals at (14))”
Shift welcomes the EU stepping into a leadership position on the need for mandatory measures to increase the breadth and depth of human rights and environmental due diligence, given the urgency of the sustainable development challenges facing us all.The Commission’s initiative is an opportunity with few parallels in terms of its potential to drive sustainability into the heart of how business gets done.
( The UN Guiding Principles on Business and Human Rights (UNGPs) are the authoritative global standard on how to prevent and address business-related human rights harms. They expect states to adopt a smart mix of measures, mandatory and voluntary, national and international, to drive meaningful change in business behavior. The OECD Guidelines for Multinational Enterprises (OECD Guidelines) are aligned with the UNGPs and cover a broader range of topics in addition to human rights, including the environment, and are supported by general and sector-specific guidance. The ILO Tripartite Declaration of Principles concerning Multinational Enterprises and Social Policy reinforces these expectations specifically in relation to due diligence regarding labor rights.)”
With the right framing, a Directive could advance better outcomes for people and planet by scaling quality due diligence processes that focus on the most severe human rights and environmental risks, encouraging creative forms of individual and collaborative leverage by companies to tackle risks across their value chains, enhancing internal governance and accountability on sustainability risks, and expanding pathways to remedy for those harmed by business activity. However, for these significant opportunities to be realized, and for the Directive to meet its stated ambition, it is critical that the Directive is firmly grounded in the key international standards on sustainability due diligence adopted by the UN and the OECD.
In analyzing the Commission’s proposal, we compare central elements of the draft Directive against the soft law standards contained in the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and OECD Guidelines for Multinational Enterprises. We focus on those areas where we believe that a lack of alignment with the international standards will hinder the Directive’s ability to meet its stated objectives, and we provide our initial thoughts on how they could best be addressed. This analysis presents our five key reflections on the matter.
It can be difficult for sustainability practitioners within financial institutions to engage the institution on the third pillar of the UNGPs: Remedy. But engage them they must. There remains an enduring “remedy gap”: in too many cases, remedy is not available for people who are harmed by business activities, which financial institutions may be involved with in some way via their products and services. In this paper, we explore possible factors that contribute to this challenge: 5 persistent myths about FIs and remedy that may cause internal blockages and get in the way of achieving better outcomes for people. We address each of these myths in turn and offer insights into emerging good practices as well as some initial steps that FIs can take to move in the right direction.
This paper draws from Shift’s experience working bilaterally with financial institutions, and from discussions in Shift’s FIs Practitioners Circle.
As the move towards mandatory human rights and environmental due diligence (HREDD) measures gathers pace in Europe, it is timely to look ahead to how accountability for new corporate duties may be enforced. A wide range of stakeholders are interested in how to ensure that these new measures have their intended result: that is, that they lead to better outcomes for people and planet. The design of eventual enforcement measures will play a key role in answering this question.
In response to this, Shift and the Office of the UN High Commissioner for Human Rights (OHCHR) decided in early 2021 to collaborate on a project to explore effective accountability for new mandatory HREDD regimes, grounded in the UN Guiding Principles on Business and Human Rights (‘UNGPs’), through two complementary approaches: civil liability for certain human rights harms and administrative supervision. We focused in particular on the role of administrative supervision of new corporate duties, which has received less attention in the debate so far yet will clearly form an important part of national approaches under recently adopted legislation in countries like Germany, the Netherlands and Norway, as well as under future European Union (‘EU’) legislation.
This policy paper has three objectives:
Exploring administrative supervision as a complement to civil liability for harms for enforcing corporate duties to do HREDD, with potential relevance to many jurisdictions, including beyond Europe;
Looking ahead to how effective enforcement of HREDD can be given strong foundations in new EU legislation to support effective transposition into national laws;
Developing practical guidance for policy-makers in Europe on how to avoid common pitfalls in other areas of corporate regulation and what needs particular emphasis in designing administrative supervision of new HREDD duties.
There are seven steps in the process of using the tool. They guide users from Articulating the Strategy to Accounting for Contextual Factors and, ultimately, to Developing Targets and Indicators. All of these steps should be supported by engagement with internal and external stakeholders.
How to use this resource
The seven steps of the Indicator Design process are divided into three parts. You can download each part individually by selecting it from the graphic below. You can also download the entire series by choosing ‘Download all guidance’. Some parts reference templates that you will need to fill out as you go through the design process. You can download the templates from the corresponding button below.
It is advisable that a company has a good initial understanding of the specific human rights risk that it wants to focus on when using the tool. This means that the company will have already identified human rights risks, prioritized which to put greatest resources into tackling first, based on their severity, and is now looking at the interventions to tackle one or more of those priorities. Click here to learn more about the identification and prioritization of human rights risks.
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